صفحه محصول - مقاله با عنوان تحلیل رگرسیونی

مقاله با عنوان تحلیل رگرسیونی (docx) 12 صفحه

دسته بندی : تحقیق

نوع فایل : Word (.docx) ( قابل ویرایش و آماده پرینت )

تعداد صفحات: 12 صفحه

قسمتی از متن Word (.docx) :

پانل دیتا درداده های پانل دیتا در ابتدا باید روش تخمین مشخص باشد روش تخمین مشتمل بر دو روش میباشد: استفاده از روش تلفیقی: در این روش مقاطع همگن فرض میشود. استفاده از روش پانل: در این روش مقاطع غیر همگن فرض میشود. این روش خود شامل دو نوع تخمین میباشد: الف) روش اثرات ثابت: در این روش تفاوت مقاطع صرفا در ضرایب لحاظ میشود. ب) روش اثرات تصادفی: در این روش تفاوت در مقاطع علاوه بر اینکه در ضرایب لحاظ میشود، سایر ویژگی های مقاطع نیز در ضرایب لحاظ میگردد. با توجه به آنچه گفته شد، در ابتدا لازم است روش برآورد مشخص شود برای اینکار از آزمونF استفاده میشود که فرض صفر آن مبتنی بر همگن بودن مقاطع است و فرض مقابل آن مبنی بر غیر همگن بودن مقاطع میباشد حال اگر فرض صفر در این آزمون پذیرفته شود از روش تلفیقی برای برآورد مدل استفاده خواهد شد و در غیر این صورت از روش پانل دیتا استفاده میشود.البته برای مشخص شدن نوع روش برآورد در پانل نیز از آزمون هاسمن استفده میگردد، در این آزمون فرض صفر مبنی بر استفاده از روش اثرات تصادفی برای برآورد میباشد و فرض مقابل آن فرض استفاده از روش اثرات ثابت میباشد. برای آشنایی با مبانی نظری این آزمونها در این بخش به نحوه ی تحلیل در داده های پانل پرداخته ميشود. دادههای تابلویی و مزایای استفاده از آنها انواع دادههايي كه عموماً براي تحليلهاي تجربي به كار برده ميشوند، در سه گروه مورد بحث و بررسي قرار ميگيرند: دادههای سری زمانی دادههاي مقطعي دادههاي تلفيقي سري زماني و مقطعي در دادههاي سري زماني مقادير يك يا چند متغير را طي يك دوره زماني مشاهده ميكنيم (براي مثال GDP طي چند فصل يا چند سال). در دادههاي مقطعي، مقادير يك يا چند متغير براي چند واحد يا مورد نمونهاي در يك زمان يكسان جمعآوري ميشود (براي مثال نرخهاي جرم و جنايت براي سي استان ايران در در يک سال معين). دادههای تابلویی ترکیبی از دادههای مقطعی و سری زمانی میباشد، یعنی اطلاعات مربوط به دادههای مقطعی در طول زمان مشاهده میشود. بدینصورت که چنین دادههایی دارای دو بعد می باشند که یک بعد آن مربوط به واحدهای مختلف در هر مقطع زمانی خاص است و بعد دیگر آن مربوط به زمان میباشد. در این تحقیق روشدادههای تابلویی به عنوان روش تخمین مدل، انتخاب میشود. در مجموع، دادههای پانلي دارای مزایای فراوانی نسبت به دادههای مقطعی یا سری زمانی هستند که برخي از مهمترین آنها عبارتند از: دادههاي مقطعي و سري زماني صرف، ناهمسانيهاي فردي را لحاظ نميکنند، لذا ممکن است که تخمين تورشداري به دست دهند، در حالي که در روش پانل ميتوان با لحاظ کردن متغيرهاي مخصوص انفرادي اين ناهمسانيها را لحاظ كرد. دادههاي تابلویی داراي اطلاعات بيشتر، تغييرپذيري بيشتر، همخطي کمتر، درجه آزادي بالاتر و کارايي بالاتر نسبت به سري زماني و دادههاي مقطعي ميباشند. به خصوص اينکه يکي از روشهاي کاهش همخطي، ترکيب دادههاي مقطعي و زماني به صورت دادههاي تابلويي ميباشد. با مجموعه دادههای تابلویی، میتوان اثراتی را شناسائی و اندازهگیری کرد که در دادههای مقطعی محض یا سری زمانی خالص قابل شناسائی نیست. گاهی استدلال میشود دادههای مقطعی، رفتارهای بلندمدت را نشانمیدهند، در حالی که در دادههای سری زمانی براثرات کوتاهمدت تأکید میشود. با ترکیب این دو خصوصیت در دادههای تابلویی، که خصوصیت متمایز پانل دیتاست، ساختار عمومیتر و پویاتری را میتوان تصریح و برآورد کرد(اشرفزاده و مهرگان، 1387، ص 41(. دادههاي تابلويي که بر حسب بنگاهها، خانوارها و افراد جمع آوري ميشوند، ممکن است دقيقتر از دادههاي مشابه اندازهگيري شده در سطح کلان باشند. بنابراين، تورشي که ممکن است در دادههاي کلان حاصل شود، در دادههاي تابلويي حداقل ميگردد (Baltagi ,2005, P.4-7). دادههاي پانلی از طريق فراهم کردن تعداد دادههاي زياد، تورش را پائين ميآورد(Gujarati, 2004, p.638). مطالعه مشاهدات به صورت دادههاي پانلی، وضعيت بهتري براي مطالعه و بررسي پويايي تغييرات نسبت به سري زماني و مقطعي داراست. معرفی روش تخمین روش پانل کلاسیک در این بخش از تحقیق نخست به بحث همگن بودن دادههای شرکتهای منتخب در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته میشود. در صورتي که شرکتها همگن باشند، به سادگي ميتوان از روش حداقل مربعات معمولي استفاده کرد ولی در غير اين صورت، ضرورت استفاده از روش دادههاي پانلی ايجاب ميگردد؛ به عبارت ديگر از لحاظ آزمون آماري خواهيم داشت: 34226570485مدل مقيد( شرکتها همگن ميباشند بنابراين ميتوان مدل را با روشOLSتخمين زد.)00مدل مقيد( شرکتها همگن ميباشند بنابراين ميتوان مدل را با روشOLSتخمين زد.) 25082549530مدل نامقيد( شرکتها همگن نميباشند بنابراين ضرورت استفاده از روش دادههای پانلی ایجاب میگردد).00مدل نامقيد( شرکتها همگن نميباشند بنابراين ضرورت استفاده از روش دادههای پانلی ایجاب میگردد). آماره آزمون جهت آزمون فرضیه به صورت زیر است: که در آن، Nتعداد شرکتها، K تعداد متغیرهای توضیحی و T تعداد مشاهدات در طول زمان ميباشد. رد فرضیه صفر بیانگر استفاده از روش پانل میباشد(Greene, 2004, p.289). در عمل، استفاده از روش دادههای پانلی نسبت به روشهای مقطعی و سریهای زمانی دو مزیت عمده دارد: اول این که، به محقق این امکان را میدهد تا ارتباط میان متغیرها و حتی واحدها (شرکتها)را در طول زمان در نظر بگیرد و به بررسی آنها بپردازد و مزیت دوم نیز، در توانایی این روش در کنترل اثرات انفرادی مربوط به شرکتها (به عنوان واحدهای مقطعی) است که قابل مشاهده و اندازهگیری نیستند (Baltagi,2005, p.4). آماره آزمون هاسمن برای تعیین روش تخمین در دادههای پانلی به کار میرود که آماره آن (H) دارای توزیعχ2 با درجه آزادی K(تعداد متغیرهای توضیحی) است و به صورت زیر تعریف میشود: به طوری که معرف تخمینزنندههای روش اثرات ثابت و نشاندهنده تخمینزنندههای روش اثرات تصادفی است. این آزمون در حقیقت، آزمون فرضیه ناهمبسته بودن اثرات انفرادی و متغیرهای توضیحی است که طبق آن تخمینهای حداقل مربعات تعمیم یافته (GLS ) (تحت فرضیه H0) سازگار و تحت فرضیه H1 ناسازگار است. در صورتی که فرضیهH0رد نشود، روش اثرات تصادفی به روش اثرات ثابت ترجیح داده میشود و به عنوان روش مناسبتر و کارآتر انتخاب میشود، در غیر اینصورت، روش اثرات ثابت کارآ است (Greene, 2004, chapter 11 ). در این پروژه ابتدا برای محاسبه AQ تخمین زده شد که در ضمیمه موجود است و سپس مقدار AQ در نمودار ذیل نمایش داده شده است. تخمین رگرسیون دوم مدل رگرسیونی دوم بازنویسی میشود. ∆parkini,t=∝+β∆AQi,t+∂∆CFOi,t+γ∆LEVi,t+θ∆EPSi,t+ρ∆size+∈ در ابتدا برای تشخیص اینکه استفاده از روش پانل در برآورد مدل کارآمدتر است یا روش پول، از آزمون چاو استفاده میشود. نتایج آزمون چاو برای مدل دوم مدل رگرسیونی (2)آماره آزموندرجه آزادیسطح معنادارینتیجه45/1(456 ، 115)003/0استفاده از مدل پانل همانطورکه در جدول بالا ملاحظه میشود سطح معناداری آزمون چاو کمتر از 05/0=α محاسبه شده لذا با اطمینان 95% امکان برآورد مدل با استفاده از روش پانل تأیید میشود. با توجه به اینکه فرض صفر آزمون چاو مبنی بر برابری عرض از مبدأها رد شد، در ادامه به منظور تشخیص وجود اثرات ثابت یا وجود اثرات تصادفی از آزمون هاسمن استفاده میشود. نتایج آزمون هاسمن مدل دوم مدل رگرسیونی (2)آماره آزموندرجه آزادیسطح معنادارینتیجه10/3568/0استفاده از اثرات ثابت همانطورکه در جدول بالا ملاحظه میشود سطح معناداری آزمون هاسمن 68/0=prob محاسبه شده لذا آزمون هاسمن رای به انتخاب اثرات ثابت میدهد. نتایج تخمین مدل به روش پانل و با استفاده از اثرات ثابت در جدول ذیل ارائه شده است. نتایج برازش مدل رگرسیونی (2) متغیر پاسخ = PARKINمتغیرهای مستقلضرایبرگرسیونیانحرافمعیارآماره آزمونtسطحمعناداریثابت معادله (α)32/1-01/093/116-000/0⁡AQ04/002/001/204/0⁡CFO23/106/115/124/0⁡LEV65/387/174/0-05/0⁡EPS0001/0-32/304/3-002/0⁡SIZE44/9-36/299/3-009/0آماره آزمون F = 95/1 سطح معناداری = 000/0ضریب تعیین = 33/0 آماره D.W = 74/2 در نمودار ذیل نمودار خطی پسماند مدل رگرسیونی (2) ارائه شده است. نمودار خطی پسماند مدل رگرسیونی (2) همانطور که در نمودار بالا ملاحظه میشود پسماند مدل رگرسیونی (2) شکل مشخصی ندارد و این موضوع نیز مبین مناسب بودن مدل برازش یافته میباشد. برای بررسی مناسب بودن مدل رگرسیونی از آزمون اف استفاده میشود. براي بررسی معنی دار بودن مدل رگرسیون از آماره F استفاده شده است. فرضیه صفر در آزمون F به صورت زیر خواهد بود: كه بوسيله آماره زير صحت آن مورد بررسي قرار مي گيرد: براي تصميم گيري در مورد پذيرش يا رد فرضيه صفر، آماره F به دست آمده با F جدول که با درجات آزادی K-1 و N-K در سطح خطای () 5% محاسبه شده، مقایسه می شود، اگر F محاسبه شده بیشتر از F جدول باشد () مقدار عددی تابع آزمون در ناحیه بحرانی قرار گرفته و فرض صفر () رد مي شود. در این حالت با ضریب اطمینان 95% کل مدل معنی دار خواهد بود. در صورتي كه مقدار F محاسبه شده كمتر از F جدول باشد فرض پذيرفته شده و معني داري مدل در سطح اطمينان 95% مورد تأييد قرار نمي گيرد. همچنین برای بررسی فروض و بررسی اثر معنی دار متغیرها بر متغیر وابسته از آزمون تی استفاده میشود. برای بررسی معنی دار بودن ضرایب متغیرهای مستقل در هر مدل از آماره t استفاده شده است. فرضیه صفر در آزمون t به صورت زیر خواهد بود: كه بوسيله آماره زير صحت آن مورد بررسي قرار مي گيرد: براي تصميم گيري در مورد پذيرش يا رد فرضيه صفر، آماره T به دست آمده با t جدول که با درجه آزادی N-K در سطح اطمینان 95% محاسبه شده مقایسه می شود، چنانچه قدرمطلق T محاسبه شده از t جدول بزرگتر باشد ) (، مقدار عددی تابع آزمون در ناحیه بحرانی قرار گرفته و فرض صفر () رد مي شود. در این حالت با ضریب اطمینان 95% ضریب مورد نظر () معنی دار خواهد بود که دلالت بر وجود ارتباط بین متغیر مستقل و وابسته دارد. تخمین رگرسیون سوم مدل رگرسیونی سوم بازنویسی میشود. ∆volumei,t=∝+β∆AQi,t+∂∆CFOi,t+γ∆LEVi,t+θ∆EPSi,t+ρ∆size+∈ در ابتدا برای تشخیص اینکه استفاده از روش پانل در برآورد مدل کارآمدتر است یا روش پول، از آزمون چاو استفاده میشود. نتایج آزمون چاو برای مدل سوم مدل رگرسیونی (2)آماره آزموندرجه آزادیسطح معنادارینتیجه87/1(456 ، 115)000/0استفاده از مدل پانل همانطورکه در جدول بالا ملاحظه میشود سطح معناداری آزمون چاو کمتر از 05/0=α محاسبه شده لذا با اطمینان 95% امکان برآورد مدل با استفاده از روش پانل تأیید میشود. با توجه به اینکه فرض صفر آزمون چاو مبنی بر برابری عرض از مبدأها رد شد، در ادامه به منظور تشخیص وجود اثرات ثابت یا وجود اثرات تصادفی از آزمون هاسمن استفاده میشود. نتایج آزمون هاسمن مدل سوم مدل رگرسیونی (2)آماره آزموندرجه آزادیسطح معنادارینتیجه000/05000/1استفاده از اثرات ثابت همانطورکه در جدول بالا ملاحظه میشود سطح معناداری آزمون هاسمن 000/1=prob محاسبه شده لذا آزمون هاسمن رای به انتخاب اثرات ثابت میدهد. نتایج تخمین مدل به روش پانل و با استفاده از اثرات ثابت در جدول ذیل ارائه شده است. نتایج برازش مدل رگرسیونی (3) متغیر پاسخ = VOLOMEمتغیرهای مستقلضرایبرگرسیونیانحرافمعیارآماره آزمونtسطحمعناداریثابت معادله (α)02/0-001/009/22-000/0⁡AQ004/0-002/002/2-04/0⁡CFO31/6-83/144/3-000/0⁡LEV69/397/392/035/0⁡EPS77/908/190/036/0⁡SIZE74/368/122/202/0آماره آزمون F = 84/1 سطح معناداری = 000/0ضریب تعیین = 32/0 آماره D.W = 37/2 در نمودار ذیل نمودار خطی پسماند مدل رگرسیونی (3) ارائه شده است. نمودار خطی پسماند مدل رگرسیونی (3) همانطور که در نمودار بالا ملاحظه میشود پسماند مدل رگرسیونی شکل مشخصی ندارد که نشانه ای برای تایید مدل میباشد. بررسی فروض با توجه به معنی داری و عدم معنی داری ضرایب توضیح داده شده در جدول ذیل فرضیه های تحقیق مورد بررسی قرار گرفته اند. ردیففرضیهنتیجه1بین کیفیت اطلاعات حسابداری و نوسانات قیمت سهام پس از اعلام سود رابطه معنی دار وجود دارد.تایید2بین کیفیت اطلاعات حسابداری و نوسانات حجم معاملات پس از اعلام سود رابطه معنی دار وجود دارد.تایید